Rynek OTC i zagrożenie bankructwem w otoczeniu makroekonomicznym

Rynek OTC jestodpowiedzialny segment działalności banków, zwłaszcza na poziomie makroekonomicznym. Jak również na rynku kasowym, jest to złożona struktura wieloczynnikowe, w ramach którego występowanie ryzyka niewypłacalności są dość wysokie. Kiedy symulacja i badanie korelacji dostępnego domyślnie wartości nominalnej aktywów bankowych w praktyce międzynarodowej w ocenie prawdopodobieństwa niewypłacalności szeroko stosowana metoda portfelowych momentów, która jest znana jako podejście aktywami wartości. Ponadto mogą być stosowane, oraz metodę maksymalnego prawdopodobieństwa (maksymalny podejścia prawdopodobieństwa).

Rynek OTC i jego cechy sugerują, że aby ustalić roczne prawdopodobieństwo niewykonania zobowiązania, potrzebne są następujące informacje:

1. Liczba działających banków komercyjnych na początek każdego roku kalendarzowego dla okresu wyszukiwania;

2. Liczba banków komercyjnych, które charakteryzują się faktem niewywiązania się z płatności, a mianowicie kolejną likwidacją opartą na decyzji wyższych władz o likwidacji banku komercyjnego, zawieszeniem lub cofnięciem licencji w związku z późniejszą likwidacją oraz złożeniem pozwu do sądu o ogłoszenie upadłości banku.

Obliczanie współczynnika niewypłacalności banków komercyjnych w okresie t jest równe liczbie wartości domyślnych podzielonej przez maksymalną liczbę wartości domyślnych i jest określane za pomocą następującego wzoru:

(Do (Dt-1)) / 2 _ Do (Do-l) P (Nie (Nt-1)) / 2 "Nie (Nt-1) P. 106L,

gdzie: p2av - roczne prawdopodobieństwo niewykonania zobowiązania przez pojedynczy bank komercyjny systemu. Jednocześnie eliminujemy wpływ wewnętrznych i zewnętrznych czynników funkcjonowania banków komercyjnych systemu i uwzględniamy jedynie wpływ czynnika odzwierciedlającego liczbę banków charakteryzujących się faktem niewykonania zobowiązania; Dt - liczba elementów systemu, które mają przypisany stan domyślny dla wybranego okresu czasu t; Nt - liczba działających banków za wybrany okres czasu t; t - przedział czasu równy jeden rok kalendarzowy.

Roczne prawdopodobieństwo niewykonania zobowiązania powinno wynosićPorównaj z otoczeniem makro wybranych parametrów (tj oznaczającego Rynek OTC lub papiery firmowe) do stwierdzenia istnienia funkcji regresji liniowej. Obecność takiego uzależnienia będzie udowodnić tę hipotezę na rzeczywistej obecności komunikacji pomiędzy zamknięciem banków komercyjnych i zmian zachodzących w tym medium, a następnie, na podstawie skonstruowanego równania regresji liniowej do przewidywania będą również zmiany wybranych wskaźników makro, niewypłacalny hipotetycznie zmieniając ilość banków komercyjnych.

Stopień zależności między rocznym prawdopodobieństwemdomyślne i środowisko makroekonomiczne charakteryzuje współczynnik korelacji, jeśli jest w przedziale lub równy od -1 do +1, wtedy możemy mówić o zależności regresji liniowej między dwoma zestawami dyskretnych danych.

Środowisko makroekonomiczne państwa może byćcharakteryzuje się niezliczonymi wskaźnikami, ale obecnie interesują nas tylko te, których liniową zależność regresji od rocznego prawdopodobieństwa niewypłacalności można udowodnić dla czystości eksperymentu. Należy zauważyć, że większość wskaźników ekonomicznych może mieć zależność korelacji od rocznego prawdopodobieństwa niewykonania zobowiązania, ale rynek OTC jest zorganizowany w taki sposób, że zależność ta nie jest funkcjonalna, a zatem jej dostępność może być subiektywna.

Ta analiza pozwala nam stwierdzić, że pomiędzytaki wskaźnik, jak roczne prawdopodobieństwo niewykonania zobowiązania i środowisko makroekonomiczne, istnieje wyraźny związek przyczynowo-skutkowy. W związku z tym zamknięcie banków komercyjnych wiąże się z ograniczeniem środków walutowych udzielanych przez instytucje kredytowe z innych krajów, co negatywnie wpływa na pozycję inwestycyjną i prowadzi do wzrostu krajowego kredytu krajowego rządu.

</ p>>